Philip Morris’in iQOS’u Wall Street’in Düşündüğünden Daha İyi Satış Yapıyor

İçin daha az riskli bir yol sunmak için Philip Morris International’ın iQOS cihaz-sigara şirketin girişimi Bernstein analistlerinden göre, yatırımcılar inanıyoruz daha önemli pazarlarda daha iyi satan Duman edilir.

Arka hikaye . Philip Morris hissesi 2019’da neredeyse% 21 artarken, S&P 500’ün% 19’dan fazla kazancını geride bıraktı. Yine de bu güce rağmen – Gıda ve İlaç İdaresi Başkanlığı’nın ABD’de satılan, ısınmamış bir ürün olan iQOS’u onaylama kararının sonucu, ajans tarafından daha az sıkı düzenleme ve analistler arasında iyimserlik umuyor zorlu bir kaç ay.

Hisse senedi, Philip Morris’in Nisan ayındaki kazanım raporunun ardından ve Mayıs ayında geleneksel sigaralar için şaşırtıcı derecede düşük satış hacimlerinin haberi sonrasında düştü.

Yenilikler Perşembe günü, Bernstein analisti Callum Elliott , bir Outperform derecelendirmesini ve hisse senetleri için 99 $ fiyat hedefini yineledi.

IQOS’un ilk çeyrek satış hacimlerinin, özellikle Doğu Avrupa’da önemli bir pazar olması beklenenden düşük olduğunu yazdı. Bu düşüş hisse senetlerinin son zamanlardaki zayıflığına katkıda bulundu ve şimdi Rusya’daki iQOS satışlarıyla ilgili endişe, 18 Temmuz’dan bu yana şirketin bir sonraki kazanç raporunun önüne geçiyor.

Elliott, “pazarın Rusya ve Doğu Avrupa’daki mevcut IQOS dinamiklerini yanlış anladığını” iddia ediyor. İQOS’taki müşteri ilgisinin gerçekten güçlü olduğuna ve eğilimlerin olumlu olduğuna inanıyor.

“Aynı şekilde, analizimiz Rusya’da hisse senedi sorunlarının bir sorun olmadığını gösteriyor” dedi. “Aksine, Philip Morris’in yılın ilk çeyreğinin sonunda (Rusya’da) sistemde neredeyse hiç iQOS hissesi olmadığını tahmin ediyoruz, ki bu yılın geri kalanında önemli miktarda stok birikimi gerektirebilir.”

İleriye bakmak Elliott’ın iQOS’a olan inancı, Philip Morris’in payları için yükseliş davasını güçlendirdi. Wall Street’in Doğu Avrupa’daki iQOS satışlarındaki büyüme beklentileri “yılın geri kalanında ve ötesinde belirgin bir şekilde düşük” dedi.

Analist, yılın geri kalanında iQOS satışlarına ilişkin tahminlerinin Wall Street’in fikir birliğinin neredeyse iki katı olduğunu söyleyerek, hisse senedinin yalnızca gelecek haftaki kazanç raporundan sonra değil, yılın ikinci yarısında da yükselebileceğine inanmasına neden oldu. . Sonuçlar daha güçlü satış hacmi gösteriyorsa, hisse senetleri son zararlarından bazılarını telafi edebilir.

Elliott, Philip Morris’in küresel tütün şirketleri arasında ilk seçildiğini ve Perşembe günü bu görüşü yinelediğini söyledi.

Hisse senedi işlemlerinde sabah işlemlerinde% 0.4 artışla 80.62 $ seviyesine yükseldi.

Yorum yapın